La Gestion Sous Mandat

Quels sont les avantages de la Gestion Sous Mandat ?

Avec la Gestion Sous Mandat, vous déléguez la gestion de votre portefeuille-titres à des professionnels des marchés financiers et de l’allocation d’actifs. Grâce à leur savoir-faire, vous bénéficiez des meilleures opportunités d’investissement¹, selon votre profil et les objectifs que vous avez fixés à la signature du mandat.

En optant pour la Gestion Sous Mandat, vous optez pour :

• Le professionnalisme et le savoir-faire d’équipes spécialisées et expérimentées,
• La personnalisation en déterminant avec votre gérant votre orientation et votre profil de gestion,
• Les meilleures opportunités¹, car nos spécialistes sélectionnent pour vous les actifs financiers les plus performants. Ils suivent vos avoirs en permanence et réalisent à votre place les arbitrages nécessaires selon votre profil de gestion.

Comment est définie l’orientation de gestion ?

La première mission de votre gérant est de définir avec vous votre profil d’investisseur, qui déclinera l’orientation de votre portefeuille-titres. Il détermine avec vous :

• votre horizon d’investissement,
• vos projets patrimoniaux,
• votre sensibilité au risque,
• le niveau de performance que vous recherchez.

À partir de cette analyse, votre gérant vous propose des profils de gestion adaptés pour un portefeuille-titres ordinaire ou pour un Plan d’Épargne en Actions (PEA). Vous pouvez ensuite modifier votre profil de gestion selon l’évolution de votre situation personnelle et de vos projets.

Quels sont les profils de gestion ?

6 profils de gestion diversifiés au sein d’un compte-titres ordinaire :

• Profil : Horizon Moyen Terme
• Orientation de gestion : Recherche d’une préservation du capital, sans garantie, avec un risque minimal, via des investissements majoritairement obligataires et monétaires.
• Composition : Les investissements en actifs risqués de type obligations convertibles et obligations émergentes ou fortement risqués de type obligations à haut rendement, ne peuvent représenter plus de 40% du portefeuille en cumulé.
• Horizon de placement minimum recommandé : 3 ans

• Profil : Profil 0-30
• Orientation de gestion : Recherche d’une préservation du capital, sans garantie, avec un risque minimal, via des investissements majoritairement obligataires et monétaires.
• Composition : Les investissements en actifs fortement risqués ne peuvent représenter plus de 30% du portefeuille. Ces derniers sont de type actions et autres produits fortement risqués comme les obligations à haut rendement.
• Horizon de placement minimum recommandé : 4 ans

• Profil : Profil 0-50
• Orientation de gestion : Recherche d’une valorisation moyennement élevée du capital avec un risque maîtrisé.
• Composition : Les investissements en actifs fortement risqués ne peuvent représenter plus de 50% du portefeuille. Ces derniers sont de type actions et autres produits fortement risqués comme les obligations à haut rendement.
• Horizon de placement minimum recommandé : 5 ans

• Profil : Profil 35-65
• Orientation de gestion : Recherche d’une valorisation élevée du capital avec un risque important.
• Composition : Les investissements en actifs fortement risqués représentent entre 35% et 65% du portefeuille. Ces derniers sont de type actions et autres produits fortement risqués comme les obligations à haut rendement.
• Horizon de placement minimum recommandé : 6 ans

• Profil : Profil 60-100
• Orientation de gestion : Recherche d’une valorisation très élevée du capital avec un risque très important.
• Composition : Les investissements en actifs fortement risqués représentent entre 60% et 100% du portefeuille. Ces derniers sont de type actions et autres produits fortement risqués comme les obligations à haut rendement.
• Horizon de placement minimum recommandé : 8 ans

• Profil : Profil International 70-100
• Orientation de gestion : Recherche d’une valorisation très élevée du capital avec un risque très important.
• Composition : Les investissements en actifs fortement risqués représentent entre 70% et 100% du portefeuille. Ces derniers sont de type actions et autres produits fortement risqués comme les obligations à haut rendement. Ils sont majoritairement investis en dehors de la zone euro.
• Horizon de placement minimum recommandé : 8 ans

2 profils de gestion au sein d’un PEA

• Profil : Profil PEA 35-65
• Orientation de gestion : Recherche d’une valorisation élevée du capital avec un risque important via des investissements en instruments financiers éligibles au plan d’épargne en actions.
• Composition : Les investissements en actifs fortement risqués représentent entre 35% et 65% du portefeuille. Ces derniers sont de type actions et assimilées sur des valeurs principalement européennes.
• Horizon de placement minimum recommandé : 6 ans

• Profil : Profil 0-30
• Orientation de gestion : Recherche d’une valorisation très élevée du capital avec un risque très important via des investissements en instruments financiers éligibles au plan d’épargne en actions.
• Composition : Les investissements en actifs fortement risqués représentent entre 70% et 100% du portefeuille. Ces derniers sont de type actions et assimilées sur des valeurs principalement européennes.
• Horizon de placement minimum recommandé : 8 ans

Quel cadre d’investissement ?

Les décisions que votre gérant prend pour votre portefeuille sont l’aboutissement d’un processus clair et rigoureux dont il est partie prenante.

Pour chaque orientation de gestion, un comité mensuel d’allocation d’actifs fixe la part respective de chaque classe d’actifs (monétaire, obligations, actions), par zone géographique, en fonction de l’analyse économique.

Ensuite, votre gérant sélectionne les valeurs à acheter et à vendre à partir d’une analyse minutieuse des secteurs d’activité et des sociétés. Il s’appuie sur l’expertise des équipes d’analyse financière et boursière du Crédit Mutuel Alliance Fédérale, mais aussi sur celle des meilleurs bureaux d’analyse des sociétés de Bourse.

De même, votre gérant sélectionne les meilleurs supports d’investissement en s’appuyant sur l’expertise d’une structure indépendante spécialisée en analyse et sélection de fonds. Ce savoir-faire en matière de multi-gestion vous permet d’avoir accès aux meilleurs gérants et aux meilleurs fonds internationaux¹.

Quel contrôle ?

La Gestion Sous Mandat obéit à des règles strictes :

• des dispositions législatives et réglementaires,
• des recommandations de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF),
• des règles internes de gestion (respect des orientations de gestion, univers d’investissement, poids des secteurs et des valeurs...).

Le respect de ces règles ainsi que les performances réalisées font l’objet d’un contrôle permanent.

Comment êtes-vous informé ?

En optant pour la Gestion Sous Mandat, vous bénéficiez d’une information permanente, avec :

• un avis d’opéré après chaque opération,
• un relevé trimestriel détaillé accompagné d’une lettre de conjoncture et d’un compte-rendu de gestion retraçant les principales opérations du trimestre écoulé ainsi que les performances de votre portefeuille,
• des rencontres et entretiens téléphoniques réguliers avec votre gérant dédié pour une information plus personnalisée.